Для начала игры:
1) Устанавливаем эмулятор
2) Кладём ром куда угодно на карту памяти. Например Е:/Romz/
3) Запускаем эмулятор
4) Выбираем в меню "Load ROM" и находим там свой ром
5) Обычно для того чтобы пропустить длинную заставку нужно нажимать кнопку start (по умолчанию - 0)
6) Во время игры, нажав (с) можно (Сохранить) игру, и позже (Загрузить).
http://www.google.ru/search?q=picodrive
A: аттач заменён ссылкой.