Лениво мне подробно рассказывать, ибо ночь не спал. Краткий курс:
1. Скачать
эмулятор с нашего сайта.
2. Скачать
BIOS с нашего сайта.
3. Скачать
игру с нашего сайта.
4. Распаковать эмулятор в какую-нибудь директорию.
5. Зайти в эту директорию и в поддиректорию roms положить не распакованные BIOS и игру.
6. Запустить файл WinKawaks.exe. Нажать OK. Нажать OK ещё раз.
7. Выбрать File -> Load game.
8. В открывшемся диалоговом окне дважды кликнуть на Metal Slug 2: Super Vehicle-001/II.
9. Играть.
Только что проделал описанную последовательность действий с файлами с сайта. Всё работает.